Tam Teminatlı Opsiyon İşlemi Nedir?

Tam Teminatlı Opsiyon İşlemi Nedir? İngilizce adı DCD(Dual Currency Deposit) olan Tam Teminatlı Opsiyon İşlemi sizin seçtiğiniz bir dövizi, müşterinin belirlemiş olduğu seviyen alıp buna karşılık prim ödediği bir opsiyon işlemidir ve finans bilgisi gerektirir. Bu işlemdeki anapara vadeye bağlanır ve zaman içerisinde mevduatın getirisi kadar sizde kazanırsınız.

Amaç kurun düşüş riskini alarak para kazanmaktır. Elinizdeki belirli miktar parayı değerlendirmek istiyorsunuz ve bu birikim ile 1.000 seviyesinde dolar almak istiyorsunuz fakat bu kuru takip edecek vakit bulamıyorsunuz. Tam Teminatlı Opsiyon İşlemi ile 1.000 seviyesinde dolar alma hakkını bankaya vererek karşılığında bankanızdan prim alırsınız.

Tam Teminatlı Opsiyon İşleminin Özellikleri

-Yatırılan para vade süresi dolmadan çekilemez. Vade öncesi ödeme yapılması imkansızdır.
-Kur değişim takibi müşteriye bağlıdır. Kur düşüşü ile ilgili herhangi bir sorun için güvence verilmez
-Getirisi standart mevduata göre yüksek de olsa kur riskine paralel değişim gösterir.
-Vade sonundaki ödeme müşterinin belirlediği kura göre değişiklik gösterir.
-DCD işlemi olduğundan opsiyon işlem karşılığı olarak, müşteri mevduatı teminat olarak alınmaktadır. Tutar, vade süresince mevduat hesabı blokeye alınır.

Örnek Getiri Hesaplama

İşlem Tutarı: 200.000 USD

İlgili tarihte USD/TL kuru 1,500 ise ve önümüzdeki 1 ayın sonunda USD/TL kurunun 1,550 kullanım tutarının seviyesinin üstüne çıkamayacağını düşünüyor, çıksa bile var olan 200.000 USD’nizi 1,5500’ten TL’ye çevirmeyi uygun buluyorsanız; vade sonunda 200.000 USD’nizi 1,550 seviyesinden alma hakkınızı bankaya satabilirsiniz. Bunun karşılığında, USD kurundan yıllık ve net olarak mevduat faizi ve opsiyon primi alabilirsiniz.

-Vade: 31 gün (1 ay)
-Kur fiyatı: 1,500
-Kullanım fiyatı: 1,550
-Opsiyon primi + mevduat faizi: (yıllık ve net)
-Vadenin sonunda; 1 ayın sonunda, saat 15.00’te USD/TL kuru dikkate alınır.

Eğer USD/TL kuru kullanım fiyatını (1,550) geçmezse

Banka opsiyon hakkını kullanmaz ve hesabınıza 200.000 USD ana para ile beraber 200.000x31x10/36000 = 1.722 USD prim ve mevduat faizi ödemesi yapılır.

Eğer USD/TL kuru kullanım fiyatına (1,5500) eşit olursa veya bu fiyatı geçerse Banka opsiyon hakkını kullanır ve hesabınıza 200.000×1,5500 =310000TL ile beraber 1.722 USD prim ve mevduat faizi ödemesi yapılır.